O Governo Federal da Nigéria lançou o Título Doméstico em USD Série I, na esperança de arrecadar pelo menos US$ 500 milhões de investidores locais e internacionais.
De acordo com a circular do leilão vista pela Nairametrics, o governo federal espera duplicar o valor da oferta, visando mil milhões de dólares em subscrições através deste leilão de títulos.
Mas o leilão surge numa altura em que as cinco Eurobonds da Nigéria estão entre os piores desempenhos no índice Bloomberg de dívida pública emergente e em desenvolvimento.
FG planeja programa de títulos de US$ 2 bilhões
De acordo com a circular, o tamanho total do programa de títulos chegará a 2 bilhões de dólares e esse valor poderá ser aumentado a critério do emissor.
A obrigação com maturidade de cinco anos oferece uma oportunidade de investimento a médio prazo para investidores que procuram retornos estáveis.
Foi ainda referido que a taxa de juro do cupão da obrigação foi determinada de acordo com os rendimentos comparáveis dos Eurobonds FGN, garantindo rendimentos competitivos em linha com os padrões do mercado internacional.
O pagamento de juros semestralmente proporcionará aos investidores um fluxo regular de rendimentos e aumentará a atratividade do título.
O título oferece pré-pagamento em dólares norte-americanos ao final do vencimento, garantindo o pagamento integral do principal ao final do prazo de cinco anos.
O título está aberto a nigerianos e não nigerianos residentes na Nigéria, nigerianos na diáspora e investidores institucionais qualificados.
Serve também como opção de investimento para fundos de pensão, garantindo ampliação da base de investidores e ampla participação.
Os investidores poderão investir um mínimo de US$ 10.000 e depois fazer investimentos adicionais de US$ 1.000 e seus múltiplos.
A oferta será aberta e encerrada em agosto de 2024, com datas específicas a serem anunciadas em breve. O título será encerrado em agosto de 2024, em linha com o período de oferta.
FG financiará setores críticos com fundos de obrigações
Na circular, afirmava-se que o rendimento líquido da obrigação seria destinado a sectores críticos aprovados pelo Presidente por recomendação do Ministro das Finanças e investidos, sujeito à afectação da Assembleia Nacional (MK).
“Conforme indicado na Ordem Executiva Presidencial, o produto líquido das obrigações e a sua acumulação serão atribuídos a sectores críticos a serem aprovados pelo Presidente sob recomendação do Ministro das Finanças e serão investidos sujeitos a afectação pela Assembleia Nacional ( “MK”).”
No entanto, o governo ainda não anunciou qual o sector que beneficiará deste financiamento.
O título está isento de imposto de renda sobre os juros devidos aos detentores de títulos. Isenções adicionais são fornecidas conforme estabelecido no aviso de isenção emitido pela Receita Federal (FIRS).
O título será negociado e cotado na Nigerian Exchange Limited (NGX) e na Financial Market Dealers Quotation (FMDQ), proporcionando liquidez e acessibilidade a uma ampla gama de investidores.
o que você precisa saber
O Ministro Coordenador das Finanças e Economia, Wale Edun, tinha confirmado anteriormente que o governo federal planeia emitir 500 milhões de dólares em obrigações locais em moeda estrangeira dentro de três a quatro semanas.
Referindo-se ao potencial de aumento dos Eurobonds, Edun afirmou que o governo não planeia neste momento seguir este caminho e que isso depende do sucesso dos títulos em moeda nacional e estrangeira.
O Fundo Monetário Internacional (FMI) manifestou recentemente preocupação com a estratégia do governo nigeriano de emitir obrigações nacionais denominadas em dólares.
O fundo alerta que esta medida poderá aumentar a pressão sobre a naira e aumentar os custos associados aos títulos da naira.
Afirmou-se também que o plano do governo federal de introduzir títulos em moeda nacional com o objetivo de aumentar a liquidez do dólar no mercado oficial poderia fragmentar o mercado.
