O setor de finanças descentralizadas (DeFi) visa remover intermediários, como bancos centrais e corretores, das transações financeiras, concentrando-se principalmente em serviços baseados em criptomoedas. Neste artigo, daremos uma olhada nos pools de liquidez, frequentemente descritos como a força motriz por trás do bom funcionamento dos protocolos DeFi. Os pools de liquidez permitem que os usuários convertam rapidamente ativos em dinheiro, acelerando os processos de transação e garantindo o bom funcionamento desses sistemas baseados em criptomoedas.
Como os pools de liquidez são criados
Os pools de liquidez são como reservatórios de criptomoedas bloqueados em contratos inteligentes baseados em blockchain. Qualquer um pode se tornar um “provedor de liquidez” para o protocolo DeFi, depositando seus tokens criptográficos nesses contratos inteligentes, agrupando seus ativos com os de outros participantes. Cada LP deve depositar pares de tokens de igual valor e, em troca, os LPs serão recompensados com tokens LP ou LPs NFT.
Os investidores que usam o protocolo DeFi podem trocar diretamente seus tokens por moedas fiduciárias ou outras criptomoedas por meio de um pool de liquidez associado ao protocolo.
As bolsas descentralizadas (DEX) dependem de pools de liquidez para manter operações estáveis.
Casos de uso e benefícios de pools de liquidez
Conforme mencionado anteriormente, os pools de liquidez incentivam os depositantes a usar tokens LP negociáveis ou NFTs.
Em um artigo publicado recentemente blogA Binance observou que os pools de liquidez permitem que os investidores que usam DEXs troquem tokens 24 horas por dia. Isto contrasta com o funcionamento de bolsas centralizadas, onde a disponibilidade de compradores e vendedores pode limitar o número de transações.
Os ativos criptográficos são de natureza volátil e, uma vez que os protocolos DeFi estão inteiramente preocupados com transações criptográficas – eles podem ser mais suspeitos em termos do impacto das flutuações do mercado. Como os pools de liquidez possuem grandes coleções de tokens, eles controlam a volatilidade dos protocolos DeFi. De forma mais ampla, isso evita que o mercado de protocolos DeFi seja extremamente volátil.
Riscos associados a pools de liquidez
Os serviços financeiros centrados em ativos digitais virtuais (VDAs), como tokens criptográficos e NFTs, estão constantemente expostos a riscos decorrentes de mudanças regulatórias e fatores macroeconômicos.
Os investidores em pools de liquidez podem sofrer perdas financeiras se os tokens que bloquearam em contratos inteligentes sofrerem um declínio acentuado no valor. Sem um lock-up, os investidores seriam livres para vender os seus tokens antes de sofrerem perdas significativas.
De acordo com uma empresa de auditoria de blockchain ImuneBytesVulnerabilidades de contratos inteligentes, como erros de codificação e ataques cibernéticos, podem fazer com que os depositantes percam seus tokens.
Os pools de liquidez também são vulneráveis a ataques de empréstimo instantâneo, nos quais os invasores emprestam temporariamente grandes somas de ativos para manipular transações, causando interrupções nos protocolos.
Os analistas de mercado recomendam que os investidores só participem em pools de liquidez através de plataformas respeitáveis. Em exchanges descentralizadas como SushiSwap, Curve, Balancer, Uniswap e PancakeSwap, os usuários podem conectar suas carteiras, selecionar um par de tokens e contribuir para um pool de liquidez.
