O setor de finanças descentralizadas (DeFi) visa remover intermediários, como bancos centrais e corretores, das transações financeiras, concentrando-se principalmente em serviços baseados em criptomoedas. Neste artigo, daremos uma olhada nos pools de liquidez, muitas vezes descritos como a força motriz por trás do bom funcionamento dos protocolos DeFi. Os pools de liquidez permitem que os usuários convertam rapidamente ativos em dinheiro, acelerando os processos de transação e garantindo o funcionamento perfeito desses sistemas baseados em criptomoedas.
Como os pools de liquidez são criados
Os pools de liquidez são como reservatórios de criptomoedas bloqueados em contratos inteligentes baseados em blockchain. Qualquer um pode se tornar um “provedor de liquidez” para o protocolo DeFi, depositando seus tokens criptográficos nesses contratos inteligentes, agrupando seus ativos com os de outros participantes. Cada LP deve depositar pares de tokens de valores iguais e, em troca, os LPs recebem uma recompensa na forma de tokens LP ou LPs NFT.
Os investidores que usam o protocolo DeFi podem trocar diretamente seus tokens por moedas fiduciárias ou outras criptomoedas por meio de um pool de liquidez associado ao protocolo.
As bolsas descentralizadas (DEX) dependem de pools de liquidez para manter a estabilidade operacional.
Exemplos de aplicação e vantagens de pools de liquidez
Conforme mencionado anteriormente, os pools de liquidez incentivam os depositantes a fazer transações usando tokens LP ou NFTs.
Em um artigo publicado recentemente blogA Binance observou que os pools de liquidez permitem que os investidores que usam DEXs negociem seus tokens 24 horas por dia. Isto contrasta com o funcionamento de bolsas centralizadas, onde a disponibilidade de compradores e vendedores pode limitar o número de transações.
Os ativos criptográficos são inerentemente voláteis e, uma vez que os protocolos DeFi estão inteiramente preocupados com transações criptográficas – eles podem ser mais suspeitos em termos do impacto das flutuações do mercado. Como os pools de liquidez mantêm grandes coleções de tokens, eles mantêm a volatilidade dos protocolos DeFi sob controle. De forma mais ampla, isso evita que os protocolos DeFi se tornem extremamente voláteis no mercado.
Riscos associados a pools de liquidez
Os serviços financeiros baseados em ativos digitais virtuais (VDAs), como criptotokens e NFTs, estão constantemente expostos a riscos decorrentes de mudanças regulatórias e de fatores macroeconômicos.
Os investidores em pools de liquidez poderão sofrer perdas financeiras se os tokens que bloquearam em contratos inteligentes caírem drasticamente. Sem o lock-in, os investidores teriam a flexibilidade de vender os seus tokens antes de incorrerem em perdas significativas.
De acordo com a opinião de uma empresa de auditoria de blockchain ResistênciaVulnerabilidades de contratos inteligentes, como erros de codificação e ataques cibernéticos, podem fazer com que os depositantes percam seus tokens.
Os pools de liquidez também são vulneráveis a ataques relâmpago de empréstimo, nos quais os invasores tomam emprestado temporariamente grandes somas de ativos para manipular transações, causando interrupções nos protocolos.
Os analistas de mercado recomendam que os investidores só participem em pools de liquidez através de plataformas respeitáveis. Em exchanges descentralizadas como SushiSwap, Curve, Balancer, Uniswap e PancakeSwap, os usuários podem conectar suas carteiras, selecionar um par de tokens e contribuir para um pool de liquidez.
